نحوه نظارت بر عملیات کارگزاران و معامله گران
نظارت بر عملکرد کارگزاران و معامله گران در خصوص معاملات صورت گرفته بوسیله شرکتهای عضو NASD و میزان دقت و سلامت مالی و عملیاتی این شرکتها اندازه گیری می شود. کنترل کنندگان بازار و معاملات کارگزاران و معامله گران به دنبال محافظت از منافع مشتریان و کیفیت خدمات ارائه شده توسط آنها می باشد.
تعداد تقریباً 750 متخصص حرفه ای NASD نظارت مستمری بر کار معامله گران کارگزاران، دقت و تمرکز دارند. تعداد خاصی از این افراد (14 نفر) در دفتر مرکزی (واشینگتون ) کار می کنند و تعداد 13 نفر دیگر در شهر های دیگر آمریکا سان فرانسیسکو، لوس آنجلس ، و.... نیویورک و بوستون . هر کدام از این ادارات و دفاتر NASD شکایات دریافت شده از سرمایه گذاران را مورد بررسی قرار می دهد و از یک بانک اطلاعاتی متمرکز بعنوان ابزاری مقرراتی و اضافی برای کنترل و نظارت بر این مصنوعات استفاده می کنند.
شکایت همراه با این انحرافات قوانین دولت فدرال و قوانین NASD و تخطی از قوانین انجام معاملات منصفانه ممکن است نیازمند بررسی های خاصی برای کشف دلایل بروز این تخطی ها باشد .
قوانین NASD برای انجام معاملات عادلانه
قوانین وضع شده NASD برای انجام معاملات و مبادلات عادلانه (منصفانه) یک عضو نیازمند هدایت یک عضو و تامین استانداردهای معاملات صادقانه و نیز اصول مبادلات منصفانه می باشد.NASD این قوانین را برای اجرای استانداردهای صداقت و راستی ، پیوند (یکپارچگی) و معاملات عادلانه با مشتریان شامل تحویل وجوه و تسویه وجوه مربوط به خرید و فروش . پیروی از دستورالعملها و غیره می گردد.
قوانین و آیین نامه های دیگری نیز بر NASD حاکم است که روابط یک شرکت با مشتریان را هدایت و کنترل می نماید. این قوانین شامل موارد زیر می گردد:
-توصیه هائی به مشتریان : توصیه هائی برای خرید یا فروش به مشتریان یا مبادله انواع اوراق بهادار میگردد و یک عضو بایستی به شکلی منطقی بر مبنای این توصیه ها و براساس شرایط و نیازهای مالی خود اوراق بهادار را نگه داشته یا خرید و فروش نماید . قوانین اعمال معاملات عادلانه شامل این چهار مسئولیت می گردد.
1-اوراق بهاداری که دارای قیمتی پایین تر از قیمت عادلانه هستند.
2-فعالیت های مازاد که اغلب اختلاط (Churning) نامیده می شود معامله بحساب مشتریان برای ایجاد کمسیون (کارمزد) برای نماینده ها یا سودهای شرکت از مصادیق بارز این تقلب نامیده می شود.
3-فعالیتهای تقلبی نظیر انجام معاملات به حساب شخصی یا معاملات بدون اجازه مشتریان و استفاده از وجوه یا سرمایه های مشتریان از مصادیق این تقلب به شمار میروند.
4-توصیه های خریداری فراتر از توانایی مشتریان چنین تعهداتی را اجابت می کند. بدین معنی که خریداری سهام فراتر از توانائی خریداران از مصادیق بازار تقلب به شمار می روند.
قیمتها و کارمزدهای عادلانه (منصفانه)
نوع فایل: word
سایز:11.9 KB
تعداد صفحه:7
نحوه نظارت بر عملیات کارگزاران و معامله گران