2-1
مبانی نظری و پیشینه ریسک سرمایه گذاری
58 صفحه
همراه با منابع
مقدمه...................................................... ............................................
12
2-2-
مفهوم ریسک و مدیریت آن...................................................... .............
12
2-3-
انواع ریسک...................................................... ...................................
15
2-3-
ریسک تجاری...................................................... ...................................
15
2-3-2 -
ریسک غیر تجاری...................................................... .............................
16
2-3-3-
ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک...................................................... ..
16
2-4-
انواع ریسک های مهم...................................................... ......................
17
2-4-1-
ریسک اعتباری...................................................... ..............................
17
2-4-2-
ریسک بازار...................................................... ...................................
18
2-4-3-
ریسک نرخ ارز...................................................... ...............................
18
2-4-4-
ریسک عملیاتی...................................................... ................................
18
2-4-5-
ریسک نقدینگی...................................................... ...............................
19
2-4-5-1-
ریسک تقدینگی دارایی...................................................... ......................
19
2-4-5-2-
ریسک نقدینگی تامین مالی...................................................... ..................
19
2-4-6-
ریسک قانونی...................................................................................................
20
2-4-7-
ریسک نرخ بهره...................................................... ...............................
21
2-4-8-
ریسک کشوری .......................................................................................
21
2-4-9-
ریسک دولت..........................................................................................
21
2-4-10-
ریسک انتقال..........................................................................................
21
2-4-11-
ریسک قیمت.........................................................................................
21
2-5-
تاریخچه بازارهای آتی.............................................................................
24
2-6-
مطالعات انجام شده.................................................................................
26
2-7-
مطالعات اخیر..........................................................................................
27
2-8-
مطالعات داخلی.......................................................................................
28
2-9-
پوشش ریسک..........................................................................................
29
2-10-
مزایا و معایب پوشش ریسک.....................................................................
32
2-11-
پوشش ریسک رقبا...................................................................................
32
2-12-
سایر نکات..............................................................................................
32
2-13-
تعریف ایزار مشتقه...................................................................................
33
2-14-
ویژگی های قرارداد آتی...........................................................................
39
2-15-
فعالان بازار آتی........................................................................................
42
2-16-
اهداف پوشش ریسک...............................................................................
44
2-17-
چگونگی پوشش ریسک با استفاده از آتی ها...............................................
46
2-18-
تئوریهای پوشش ریسک...........................................................................
46
2-18-1-
نرخ بهینه پوششی ریسک...........................................................................
46
2-18-2-
تئوری سنتی یک به یک ( ساده یا کامل) ....................................................
47
2-18-3-
نظریه بتا برای پوشش ریسک......................................................................
48
2-18-4
تئوری پورتفوی پوشش ریسک..................................................................
49
2-18-4-1
حداقل کردن واریانس................................................................................
49
2-18-4-2
حداکثر کردن مطلوبیت........................................... ...................................
50
2-18-5-
نرخ بهینه پوششی میانگین – واریانس............................................................
52
2-18-6-
نرخ پوششی حداقل سازی ضریب جینی توسعه یافته متوسط.............................
53
2-18-7-
نرخ بهینه پوشش میانگین.......... ............................................................. ....
54
2-18-8-
نرخ بهینه پوششی حداقل نیمه واریانس تعمیم یافته...........................................
54
2-18-9-
نرخ بهینه پوششی میانگین – نیمه واریانس تعمیم یافته.......................................
55
2-18-10-
نرخ پوشش شارپ......................................................................... ...........
56
2-18-11-
پوشش ریسک ایستا و پویا..........................................................................
57
2-19-
منافع پوشش ریسک..................................................................................
57
