دانلود با لینک مستقیم و پر سرعت .
نوع فایل: word
قابل ویرایش 164 صفحه
چکیده:
اﻳن پژوهش به"بررسی ساختارسرمایه ومنابع تأمین مالی بانک ملت و راههای بهینه کردن ترکیب منابع آن" پرداخته است. .باتوجه به ارتباط ساختار سرمایه و ریسک اعتباری در بانکها و وجود مقررات بین المللی در این زمینه و همچنین با توجه به تاثیر ساختار سرمایه بر هزینه سرمایه و در نتیجه بر ارزش واحد انتفاعی و ریسک ورشکستگی آن، لزوم توجه به این مقوله در بانکها ضروری به نظر می رسد. با توجه به اهمیت مقوله ساختار سرمایه در بانک، این پژوهش درصدد تعیین جایگاه هرنوع ازمنابع درتامین مالی بانک میباشد.در جهت رسیدن به این اهداف، ساختار سرمایه بانک ملت در یک دوره ده ساله (1372تا1381) مورد بررسی قرارگرفت که اطلاعات لازم از صورتهای مالی بانک استخراج گردید. برای بررسی بهینه بودن ساختار سرمایه از معیارهای هزینه سرمایه و مقررات مربوط به سرمایه استفاده شده است. بمنظور محاسبه هزینه غیرعملیاتی سپرده ها، نرخهای تخصیص هزینه های غیرعملیاتی به سپرده ها مشخص و سپس هزینه غیرعملیاتی سپرده هاوسرانجام هزینه کل سپرده ها محاسبه گردید.پس از محاسبه هزینه هر یک از اقلام سرمایه، میانگین موزون هزینه سرمایه بانک برای سالهای1372-1381 محاسبه شد. فرضیه اصلی تحقیق به غیربهینه بودن ساختار سرمایه بانک دلالت دارد که این فرضیه از طریق چارچوب رسیدن به ساختار سرمایه بهینه ( در چهار مرحله:از نظر نسبت سرمایه به دارایی های ریسکدار، نسبت سپرده ها به بدهیها، نسبت سپرده های بلندمدت به کل سپرده ها و هزینه سرمایه)برای سال 1381موردبررسی قرارگرفت.
مقدمه:
امروزه و به ویژه پس از بحران ورشکسته شدن بانکها در دهه 1990 ساختار سرمایه و نسبت سرمایه بانکها یکی از موضوعات مهم در عرصه بانکداری است و قانون گذاران را بر آن داشت تا برای جلوگیری از تکرار چنین حوادثی در آینده و به جهت حفظ سلامت نظام مالی و پولی داخلی و بین المللی تدابیری در این خصوص اتخاذ نمایند. در همین راستا کمیته بال در سال 1988 مشخص کرد که سرمایه بانک بایستی حداقل 8 درصد ارزش موزون داراییهای ریسک دارش باشد.
یکی از دلایل مهم بالابردن نسبت سرمایه در بانکها توانمند ساختن آنها برای مقابله با خطر عدم باز پرداخت تسهیلات بانکی از طرف وامگیرندگان(ریسک اعتباری ) است. زیرا در شرایط بحرانی بانک از سرمایه خود به عنوان یک سپر در مقابل ورشکستگی استفاده مینماید. این هدف یعنی تضمینسلامتبانک در مقابل خطر ورشکستگی و حداکثر کردن سود سهامداران آن باعث شده است که موضوع بهینه کردن ساختار سرمایه بانک ( حداقل کردن خطر ورشکستگی و حداکثر کردن سود سهامداران) مورد توجه اندیشمندانمالی و بانکداری قرار گیرد.
از اینرو برای بهینه کردن ساختار سرمایه بانک درک و شناخت منابع مختلف مالی بانکها و هزینه هایی که بانکها به جهت تامین آنها متقبل می شوند و همچنین محاسبه میزان هزینه هریک از آنها برای مدیران مالی بانکها در خصوص تصمیم گیری در زمینه تأمین مالی و جهت دهی به گرایش بانک برای جذب ارائه کنندگان منابع خاص ( ارزان و کم ریسک ) بمنظور حداکثر کردن ارزش بانک دارای اهمیت فراوانی است .
فهرست مطالب:
چکیده
فصل اول : طرح تحقیق
مقدمه
بیان مسئله تحقیق
ضرورت و اهمیت انجام تحقیق
اهداف تحقیق
فرضیات تحقیق
روش تحقیق
روش گردآوری اطلاعات
قلمرو تحقیق
جامعه آماری
تعریف عملیاتی واژه ها
فصل دوم : ادبیات تحقیق
پیشینه تحقیق
تاریخچه بانک ملت
منابع تامین مالی بانکها در ایران
روشهای تامین مالی در شرکتها
ساختار سرمایه
نظریه های مربوط به ساختار سرمایه
انواع ساختار سرمایه
اهمیت سرمایه
عوامل مرتبط با ساختار سرمایه
هزینه سرمایه
هزینه حقوق صاحبان سهام
هزینه بدهی
هزینه سرمایه در شرکتها
هزینه سرمایه در بانکها
هزینه سرمایه
ساختار سرمایه بهینه
عوامل تعیین کننده ساختار سرمایه بهینه
ساختار سرمایه بانکها
اقلام ساختار سرمایه بانکها
ساختار مطلوب سرمایه بانک
فصل سوم : روش تحقیق
روش تحقیق
روش جمع آوری اطلاعات
ابزارهای پژوهش
توصیف متغیرها
جامعه آماری
روشهای تجزیه و تحلیل اطلاعات
محدودیت های تحقیق
فصل چهارم : تجزیه و تحلیل اطلاعات
مقدمه
بررسی ساختار سرمایه
محاسبه هزینه سرمایه
محاسبه هزینه سپرده
محاسبه هزینه بدهی به بانک مرکزی و سایر موسسات اعتباری
محاسبه هزینه حقوق صاحبان سهام
محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه
آزمون فرضیات
بررسی بهینه کردن ساختار سرمایه
فصل پنجم :نتیجه گیری و پیشنهادات
مقدمه
خلاصه و نتیجه گیری
بیان مساله تحقیق
ضرورت و اهمیت موضوع
اهداف تحقیق
فرضیات تحقیق
روش تحقیق
روشهای جمع آوری اطلاعات
جامعه آماری
روشهای تجزیه و تحلیل اطلاعات
محاسبه میانگین موزون هزینه سرمایه
آزمون فرضیات
پیشنهادات
پیشنهادات مربوط به بانک ملت و سیستم بانکی
پیشنهادات برای تحقیقات آتی
فهرست منابع
ضمائم
پیوست شماره 1
پیوست شماره 2
پیوست شماره 3
منابع و مأخذ:
عادل آذر و منصور مومنی، « آمار و کاربرد آن در مدیریت»؛ جلد اول، چاپ ا ول، تهران: انتشارات سمت، 1375
عادل آذر و منصور مومنی، «آمار و کاربرد آن در مدیریت»؛ جلد دوم، چاپ اول، تهران: انتشارات سمت، 1375
اداره مطالعات و سازمانهای بین المللی؛ « استانداردهای بین المللی کفایت سرمایه و نظارت»، بولتن مالی و اقتصادی بین المللی، بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران، شماره 32، اردیبهشت 1373
اسدالله افشاری ، «مدیریت مالی در تئوری وعمل» جلد اول، چاپ اول، تهران: انتشارات سروش، 1378
علی اصغر انواری رستمی، «مدیریت مالی و سرمایه گذاری»، چاپ اول، تهران: طراحان نشر، 1378
محمد بهمند و محمود بهمنی، بانکداری داخلی 1، چاپ هفتم ، موسسه عالی بانکداری ایران» ،پاییز 1379
عبدالله حسینی ، «تجزیه تطبیقی مدیریت منابع بانکهای تجاری در ایران»، پایان نامه کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی، دانشگاه تربیت مدرس، تیر ماه 1375
علی دلاور، مبانی نظری و عملی پژوهش در علوم انسانی و اجتماعی، چاپ سوم، تهران: انتشارات رشد ، 1378
زهره سرمد ، عباس بازرگان ، الهه حجازی ،«روشهای تحقیق در علوم رفتاری»، چاپ اول، تهران: انتشارات آگهه، 1376
غلامرضا سلامی، «حسابداری عملیات بانکی بدون بهره»، ماهنامه حسابدار، شماره 6، اردیبهشت ماه 1365
سیر تحول بانکداری در ایران، مجله بانک اقتصاد، شماره 16
سیر تحول بانکداری در ایران، مجله بانک واقتصاد ، شماره 5
سیر تحول بانکداری در ایران، مجله بانک و اقتصاد، شماره 15
رضا شباهنگ، «مدیریت مالی» جلد اول، چاپ سوم، مرکز تحقیقات تخصصی حسابداری و حسابرسی، 1376
عبدالله امین حسن ، «سپرده های نقدی و راههای استفاده از آن در اسلام»، درخشنده محمد، چاپ اول، موسسه انتشارات امیرکبیر، 1367
حسین عبده تبریزی ، «مدیریت مالی» جلد دوم، چاپ اول، تهران: انتشارات پیشبرد، 1370
حسن قالیباف اصل، «بررسی تاثیر ساختار سرمایه ( اهرم مالی) بر روی ریسک سیستماتیک B سهام عادی شرکتهای پذیرفته شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران»، پایان نامه کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، 1373
درویش کسرایی ، «بانک کشاورزی» ، چاپاول، ناشر بانک کشاورزی، 1373
فردریک میشکین ، «پول ارز و بانکداری»، علی جهانخانی و علی پارسیان،چاپاول، تهران: انتشارات سمت، 1378
زهرا نصرالهی، «برآورد هزینه سرمایه برای شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران»، رساله دکتری اقتصاد، دانشگاه تربیت مدرس، بهار 1379
ذیدالله نوروزی ناو، «محاسبه هزینه جمع آوری پول در بانکهای تجاری ایران و بررسی آن با بازده تسهیلات اعطایی بانکی» ، پایان نامه کارشناسی ارشد مدیریت بازرگانی، دانشکده مدیریت دانشگاه تهران، سال 76-1375
ریموند پی نوو، «مدیریت مالی» جلد دوم، علی جهانخانی و علی پارساییان، چاپسوم، تهران: انتشارات سمت، 1376
علی اصغر هدایتی، حسن کلهر و محمود بهمنی، «علمیات بانکداری داخلی2»، چاپهفتم،موسسه عالی بانکداری ایران، بهار 1380
Antonio Dias. Jr And Photios G.Loannou (1995), "Optimal Capital Structure For Privately-Financed Infrastructure Projects", UMCEE Report No.95-10
Aswath Damondaran, "Finding The Right Financing Mix: "the Capital Structure Dicision", Stern School of Business, www.stern.nyn.edu/ adamodar/pdfiles/ovhds/ch8.pdf
Benston Gorge, Iruine paul, Rosenfeld Jim and Sinkey Jr Joseph F (October 2000), "Bank Capital Structure" , regulatory capital and securities Innovation" , Federal Reserve Bank of Atlanta working paper 2000-18
Davis Henry. A & Sihler William W (1998), " Building Value With Capital Structure Strategies," University of Virginia, Financial Executives Research Fundation, Inc.
Giddy lan H. "Capital Structure : How Much Debt?" , New Yoruk university, www.stenn.nyu.edu/ igiddy/copyfin/ibmcf6.pdf
Karim , R.A.A (1996), The Impact of The Basle Capital Adequacy Ratio Regulation on The Financial and Marketing Strategies of Islamic Banks", International journal of Bank Marketing, Vol.14 , No.7
Marshall David And Venkataraman Subu (1999) " Bank Capital Standards For Market Risk: A Welfare Analysis" , European Finance Review 2
Mike William and Steve Francis, "The Importance of Optimal Capital Structure", Barclay capital, www.barcap.com/cfa/Intro.pdf
Optimal Capital Structure, www.mba.ntu.edu.tw/Howouwu/ fmemba/handout2.pdf
Philips Gordon M. "Capital Structure" , www. Rnsmith. Umd. edy/finance/gphillips/courses/Bmgp640/copstr.pdf
PresCott, Edward S., "Regulating Bank Capital Structure to Control Risk", www.rich.frb.org/ed/pdfs/summer 2001/Prescott.
Satos, Joao Ac September 2000, "Bank Capital Regulation in Contemporary Banking Theory", Bank for International Settelements , Basle, Switzerland. No.90.
Sinkey J.F Jr(1989),"Commercial Bank Financial Management in Financial ServiesIndustry", 3rd.ed.Macmillan.ny
Sinkey Joseph F., Jr (1986), Commercial BankFinancial Management, Macmillan
Welch Ivo. 1996, "A Primer on Capital Structure, University of California. Los Angeles, http://welch.som.yale.edu/academics /capitstruct.pdf
